Opção Dobrável Sem Toque Wiki

Opção dupla sem toque DEFINIÇÃO da opção sem toque duplo Um tipo de opção exótica que dá ao investidor um pagamento acordado se o preço do ativo subjacente não atingir ou superar um dos dois níveis de barreira predeterminados. Um investidor que usa esse tipo de opção paga um prêmio para seu corretor e, por sua vez, recebe o direito de escolher a posição das barreiras, o prazo de vencimento e o pagamento a ser recebido se o preço não violar qualquer barreira. Com este tipo de opção, a perda máxima possível é apenas o custo da configuração da opção. Uma opção de não-toque dupla é o oposto de uma opção de toque duplo. BREAKING DOWN Double-Touch Option Este tipo de opção é útil para um comerciante que acredita que o preço de um ativo subjacente permanecerá limitado ao longo de um determinado período de tempo. As opções duplas de não-toque estão crescendo em popularidade entre os comerciantes nos mercados cambiais. Por exemplo, suponha que a taxa atual do USDEUR é de 1,20 e o comerciante acredita que essa taxa não mudará drasticamente nos próximos 14 dias. O comerciante poderia usar uma opção dupla sem toque com barreiras em 1,19 e 1,21 para capitalizar essa perspectiva. Nesse caso, o comerciante pode obter lucros se a taxa não for além de uma das duas barreiras. Speculando a Volatilidade de Preços de Ativos usando Opções Binárias Parte II Opções de Negociação Não-Touch de Negociação Introdução À medida que o mercado de opções binárias de varejo se torna mais experiente A demanda por negociação de duas opções sem toque e outras estratégias de risco limitadas para especular sobre a volatilidade dos preços dos ativos (vol) também aumentará. Este artigo é o segundo em uma série de quatro partes que irá ilustrar como várias estratégias de opções binárias podem permitir que os comerciantes especulem sobre a estabilidade dos preços dos ativos. Os binários fornecem ao cliente de varejo a escolha para o curto 8216vol8217 em uma maneira de risco limitado, que está em contraste com a venda de estrangulamentos convencionais e estrangulamentos que expõem o vendedor a uma exposição financeira ilimitada. A Parte I tratou as Opções de Túnel, com a Parte IV da Parte III, que trata das Opções de Túnel Aninhado e as Opções de Cebola, respectivamente. Este artigo aborda a opção Dupla sem toque e um estudo mais analítico com sensibilidades pode ser encontrado nas opções do Double-Touch. Estrutura de opção de toque duplo (DNT) O DNT consiste em duas barreiras knock-out, uma acima e outra abaixo do preço do recurso. O DNT é, portanto, dependente do caminho 1, isso contrasta com a opção Túnel que é independente do caminho 2. N. B. Se um fosse curto usando um estrangulamento ou estrangulamento convencional, então um vende a estratégia. Por outro lado, com o túnel se desejar votação curta, em seguida, compra-se a estratégia. Opções de negociação sem toque no caso de comprar e vender a opção Double No-Touch Se as barras de preços de ataque de qualquer lado do preço do ativo atual se afastarem muito para ser tocado, então está implícita que a atual volatilidade implícita 3 do DNT É muito alto, segue-se que se deve comprar o DNT, uma vez que não acredita que as greves sejam tocadas. Se as greves parecem muito próximas, o DNT deve ser vendido uma vez que acredita que os DNTs implicam volatilidade é muito baixo e que há uma boa chance de que o preço do recurso afetará a greve. Preço duplo sem toque como função do tempo de expiração Fig. 1 ilustra os perfis de preço do DNT com greves de 99,50 e 100,50, volatilidade de 5,0 e um intervalo de vezes até o término de 0,001 a 25 dias. Fig.1 8211 Preço de opção duplo sem toque w. r.t. Tempo de expiração Os perfis estão limitados ao intervalo de 99,50 e 100,50, fora desse intervalo, a opção é eliminada. Quando houver 25 dias para expirar, a opção vale zero, pois a probabilidade de tocar uma ou outra das duas greves é de 100. À medida que o tempo de expiração aumenta, a opção Não-toque dupla aumenta em valor é a probabilidade de que uma batida seja atingida Diminui. Preço duplo sem toque como função da volatilidade implícita Fig.2 mostra Fig.1, mas com a volatilidade implícita sendo a variável na legenda. Este exemplo tem 5 dias para expirar, de modo que as séries vermelhas da Fig. 1 correspondem à série azul da Fig. 2. Fig.2 8211 Double No-Touch Options w. r.t. Volatilidade implícita Fora do intervalo 99.50-100.50, a opção é eliminada, portanto, não há preços. A 10 vol, a opção é sempre inútil, pois naquele vol é assumido que uma ou outra das greves será atingida. A 1 vol, o preço é 100 em grande parte da faixa, o que implica que, naquele baixo vol, há zero chance de que nenhuma das greves seja atingida. Duplo no toque ou túnel Então, qual dessas duas alternativas deve ser o operador de opções binárias para o Double No-Touch v Opção de túnel Na Fig. 3, as linhas contínuas representam o DNT e as linhas tracejadas as opções de Túnel. Ambas as linhas sólidas são mais baixas do que o correspondente ao equivalente por defeito que, com outras entradas sendo iguais, o DNT vale menos do que a opção Túnel. Isso ocorre porque, às 99.50 e 100.50, o Túnel vive para lutar outro dia devido à sua natureza independente do caminho enquanto o Double No-Touch é nocauteado e não vive para lutar outro dia. Double No-Touch e Theta 4 Se alguém estiver olhando para comprar o DNT para ter um valor de tempo, então é importante entender a função de theta. Theta é a mudança incremental no valor da opção à medida que o tempo corre para baixo. Fig.4 8211 DNT Theta w. r.t. Tempo de expiração Com 25 dias de expiração, o theta é zero, o que é porque, mesmo que um dia inteiro seja passado, agora há apenas 24 dias para expirar, a probabilidade é que uma ou outra das greves ainda seja atingida, portanto a opção restante inútil. Com 0,2 dias de expiração ao preço do imobilizado de 100,00, a opção também tem zero theta, refletindo o fato de que a opção já foi maxd out em 100 porque a probabilidade de que qualquer ataque seja atingido agora seja zero. Se, às 99.6065 e 100.3540, o comprador considere que o preço dos ativos não será quente de 99,50 ou 100,50, respectivamente, então o Theta em ascensão ilustra que este seria um bom momento para comprar o DNT para obter o valor do tempo. Isso se reflete na diferença entre as séries verde e laranja em 99.6065 e 100.3540 da Fig. 1. A troca de opções duplas sem toque oferece uma grande vantagem sobre a opção de túnel, ou seja, geralmente é um ótimo negócio mais barato de comprar. No entanto, não há almoços gratuitos nos mercados financeiros e a razão pela qual o DNT não fornece um é que assim que qualquer greve é ​​atingida, então o contrato é eliminado, é inútil. Agora, isso funciona muito bem para o comerciante que cortou o DNT com base em que você acha que o mercado vai se tornar mais volátil porque eles são pagos imediatamente uma greve é ​​atingido o problema é que eles venderam o prêmio por possivelmente muito menos do que Eles poderiam ter feito se tivessem vendido a opção Túnel. No entanto, a troca de opções de duplo toque não pode ser mais gratificante, especialmente do ponto de vista dos compradores e ainda mais, se esse comprador tiver chamado o mercado plano (em termos de 8216vol8217) e está comprovado. 1 Se o preço de um ativo for X antes da expiração da opção e Y no final, então o caminho dependerá de que a rota que o preço do imobilizado obtém de X para Y é crítica. 2 Caminho independente significa que o caminho que o preço leva entre X e Y é imaterial. 3 A volatilidade implícita é gerada por um processo iterativo quando, em vez da volatilidade sendo inserida na equação da opção, para calcular o preço da opção, o preço é inserido para calcular a volatilidade associada. 4 Theta é o valor que o preço da opção muda devido a uma mudança de tempo e é o diferencial do preço da opção em relação ao prazo de caducidade.